Στο μικροσκόπιο η κεφαλαιακή επάρκεια των ελληνικών Τραπεζών
Οι επόπτες της κεντρικής τράπεζας αναμένουν την ολοκλήρωση της δημοσιοποίησης των αποτελεσμάτων των εμπορικών τραπεζών για το τρίτο τρίμηνο, που θα ολοκληρωθεί στις 30 Νοεμβρίου, ώστε να εφαρμόσουν την άσκηση με τα τελευταία διαθέσιμα οικονομικά στοιχεία.
Τραπεζικά στελέχη μιλώντας στην «Ε» εκτιμούν ότι τα αποτελέσματα του stress test θα είναι καλύτερα σε σχέση με αυτά που πραγματοποιήθηκαν τον περασμένο Ιούλιο και στηρίζουν την παραπάνω εκτίμηση σε δύο ουσιαστικά παραμέτρους. Πρώτον τονίζουν ότι οι περισσότερες εμπορικές τράπεζες έχουν ενισχύσει την κεφαλαιακή βάση τους (ή το έχουν ήδη δρομολογήσει) και δεύτερον οι παραδοχές για την οικονομική κατάσταση στη χώρα θα είναι ηπιότερες σε σχέση με αυτές που εφαρμόστηκαν το περασμένο καλοκαίρι.
Ωστόσο σημειώνουν ότι οι παραδοχές που εφαρμόζονται στα stress test είναι εξαιρετικά απίθανο να συμβούν στην πραγματικότητα και αποτελούν μια θεωρητική άσκηση για την ανθεκτικότητα του συστήματος σε ακραίες καταστάσεις.
Η διαφορά σε σχέση με τον Ιούλιο
Η μεγάλη διαφορά της άσκησης της ΤτΕ σε σχέση με το πανευρωπαϊκό stress test που πραγματοποιήθηκε τον περασμένο Ιούλιο από την Επιτροπή Ευρωπαϊκών Αρχών Τραπεζικής Εποπτείας (CEBS) είναι ότι θα είναι προσαρμοσμένη στις ιδιαίτερες πτυχές της κάθε τράπεζας. Θα εξετάζει τη γεωγραφική κατανομή των δραστηριοτήτων της κάθε τράπεζας, τη διάρθρωση των χαρτοφυλακίων δανείων, την ποιότητα των κεφαλαίων της κάθε τράπεζας κ.ά.
Eτσι, με άλλους συντελεστές βαρύτητας θα κριθεί η παρουσία στις αναπτυσσόμενες οικονομίες, όπως αυτή της Τουρκίας, σε σχέση με άλλες που βρίσκονται σε πίεση, όπως της Βουλγαρίας. Διαφορετικά θα αξιολογηθούν τράπεζες με ισχυρότερη παρουσία στη στεγαστική πίστη από άλλες που έχουν μεγαλύτερη παρουσία στην καταναλωτική ή την επιχειρηματική πίστη. Η ΤτΕ θα επεξεργαστεί τα στοιχεία και μέχρι το τέλος Δεκεμβρίου θα έχει τα αποτελέσματα της άσκησης για το σύνολο του εγχώριου τραπεζικού συστήματος.
Επιχείρηση ενίσχυσης ρευστότητας
Μπροστά στη νέα αυτή πρόκληση οι διοικήσεις των ελληνικών τραπεζών έχουν ρίξει το βάρος της στρατηγικής τους στην κεφαλαιακή θωράκιση. Οι ισολογισμοί των εμπορικών τραπεζών ενισχύονται με νέα κεφάλαια από αυξήσεις κεφαλαίου και πωλήσεις στοιχείων ενεργητικού που είτε έχουν ολοκληρωθεί είτε έχουν δρομολογηθεί για το επόμενο χρονικό διάστημα.
Υπενθυμίζεται ότι στις αρχές Οκτωβρίου η Εθνική Τράπεζα ολοκλήρωσε με επιτυχία την αύξηση κεφαλαίου ύψους 1,8 δισ. ευρώ ενώ τον Ιανουάριο του 2011 εκτιμάται ότι θα εισπράξει τουλάχιστον 1 δισ. ευρώ από την πώληση του 20% της τουρκικής θυγατρικής της Finansbank.
Η Eurobank υλοποιεί πρόγραμμα έμμεσης κεφαλαιακής ενίσχυσης ύψους άνω του 1 δισ. ευρώ, το οποίο περιλαμβάνει συγχωνεύσεις θυγατρικών και πώληση στοιχείων ενεργητικού. Σε εξέλιξη βρίσκεται η απορρόφηση της επενδυτικής εταιρείας Δίας, κίνηση που θα ενισχύσει τα κεφάλαια του ομίλου κατά 110 εκατ. ευρώ, ενώ στην τελική ευθεία βρίσκεται το εγχείρημα πώλησης του πλειοψηφικού πακέτου της θυγατρικής της στην Πολωνία, Polbank, κίνηση που θα αποφέρει στον όμιλο περί τα 600 εκατ. ευρώ.
Στις 6 Δεκεμβρίου θα πραγματοποιηθεί η επαναληπτική έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων της Τράπεζας Πειραιώς για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά 800 εκατ. ευρώ, ενώ μέσα στον Δεκέμβριο θα πραγματοποιηθεί και έκδοση καλυμμένων ομολόγων ύψους 1 δισ. ευρώ. Μετά την αύξηση θα ακολουθήσει, περί τα μέσα του καλοκαιριού, πρόσθετη αύξηση 250 εκατ. ευρώ μέσω μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου που θα πραγματοποιηθεί με παραίτηση του δικαιώματος των παλαιών μετόχων. Eτσι, μέχρι το καλοκαίρι του 2011 ο όμιλος Πειραιώς θα έχει ενισχύσει τα κεφάλαιά του με πάνω από 1 δισ. ευρώ.
Σε αύξηση θα προχωρήσει και η Marfin Popular Bank. Η γενική συνέλευση των μετόχων έχει ήδη αποφασίσει την αύξηση με μετρητά ύψους 488 εκατ. ευρώ, ενώ θα ακολουθήσει έκδοση μετατρέψιμων ομολόγων ύψους 660 εκατ. που θα διατεθούν σε επιλεγμένους επενδυτές.
Τρόπους κεφαλαιακής ενίσχυσης αναζητά και η Alpha Bank, με τη διοίκηση να προσανατολίζεται, σύμφωνα με ασφαλείς πληροφορίες, στην έκδοση υβριδικού κεφαλαίου συνολικού ύψους άνω του 1 δισ. ευρώ, ενώ πρόσφατα ολοκληρώθηκε έκδοση καλυμμένων ομολόγων ονομαστικής αξίας 1,5 δισ. ευρώ.
Posted by Blogger
on 10:32 π.μ.. Filed under
.
You can follow any responses to this entry through the RSS 2.0.
Feel free to leave a response