Η αύξηση κεφαλαίου της Πειραιώς πάει καλά – Καταλυτικός ο ρόλος της Morgan Stanley - Τι θα πράξουν ΔΕΚΑ και ΑΤΕ;

Στις 25 Ιανουαρίου ολοκληρώνεται η διαδικασία διαπραγμάτευσης των δικαιωμάτων της τράπεζας Πειραιώς και τα στοιχεία είναι άκρως ενθαρρυντικά.
Στις 31 Ιανουαρίου την άλλη Δευτέρα δηλαδή ολοκληρώνεται η αύξηση κεφαλαίου.
Η αύξηση βρίσκεται πολύ κοντά στην κάλυψη, η πλειοψηφία των επενδυτών συμμετέχει και όλα τα στοιχεία μέχρι τώρα καταδεικνύουν ότι ο μεγάλος στόχος της τράπεζας η υλοποίηση μιας μεγάλης αύξησης με την έκδοση 12 νέων για κάθε 5 παλαιών μετοχών στην τιμή του 1 ευρώ για να αντληθούν 800 εκατ ευρώ επιτυγχάνεται.

Ένα ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι στα 84,8 εκατ δικαιώματα που έχουν διακινηθεί έως τώρα λίγο πάνω από 35 με 36 εκατ αγοράσθηκαν ή πέρασαν μέσω της Morgan Stanley.
Είναι προφανές ότι ειδικά ο ρόλος της Morgan Stanley αποδεικνύεται ιδιαίτερα κρίσιμος και σημαντικός στην αύξηση κεφαλαίου της Πειραιώς.
Με ενδιαφέρον θα αναμένεται η στάση σήμερα και αύριο της Morgan Stanley ως εγγυητή αναδόχου και το κυριότερο αν υπάρξουν αδιάθετα πως θα κατανεμηθούν και θα διατεθούν.
Πάντως πλέον μπορεί να ειπωθεί ότι η αύξηση κεφαλαίου της Πειραιώς πάει καλά.
Βασικό κίνητρο για την επιτυχία της αύξησης ήταν
Η τιμή της αύξησης στα 1 ευρώ αποτελεί ένα αρχικό κίνητρο.
Με κεφαλαιοποίηση 1,7 δις ευρώ και με 4 δις ευρώ κεφάλαια αποτελούν μια καλή επένδυση.
Αξιολογώντας την συμπεριφορά της μετοχής φαίνεται ότι ελέγχεται το arbitrage μεταξύ δικαιώματος και μετοχής
Οι ανάδοχοι έστειλαν ένα μήνυμα παρεμβαίνουν και παρακολουθούν στενά την συμπεριφορά μετοχής και δικαιώματος.
Δεν θα πρέπει να παραβλέπεται ότι οι ανάδοχοι θα λάβουν μια καλή προμήθεια ώστε να φέρουν σε πέρας μια αποστολή όχι να καλύψουν την αύξηση αλλά να συμβάλλουν ώστε οι παλαιοί μέτοχοι να συμμετάσχουν στην αύξηση κεφαλαίου.
H προμήθεια που θα λάβουν οι ανάδοχοι εγγυητές της αμκ είναι ύψους 44,4 εκατ ευρώ. Τα συνολικά έξοδα της αύξησης 50,8 εκατ ευρώ.
Από το 44 εκατ ευρώ προμήθειας από 15,625% ή 6,875 εκατ ευρώ θα λάβουν Barclays, Credit Suisse, Goldman Sachs, Morgan Stanley. Συνολικά αυτοί οι 4 θα λάβουν 27,5 εκατ ευρώ.
Το 10,625% της προμήθειας ύψους 44,4 εκατ ευρώ θα λάβουν KFW και Mediobanca , το 6,25% η ING και από 5% η Macquarie Capital και η MPS Capital.
Έχει τονισθεί ότι το 40% της έκδοσης θεωρείται ότι έχει καλυφθεί.
Σημειώνεται ότι η μετοχική σύνθεση της Πειραιώς έχει ως εξής.
Η First Gulf Bank ελέγχει το 3,04% της τράπεζας Πειραιώς ή 10,2 εκατ μετοχές.
Η ΔΕΚΑ κατέχει το 2,53% ή 8,5 εκατ μετοχές και η ΑΤΕ κατέχει το 2% της Πειραιώς ή 7,7 εκατ μετοχές.
Αξίζει να αναφερθεί ότι παραμένει ακόμη ερωτηματικό αν θα συμμετάσχουν δημόσιο και ΑΤΕ στην αμκ λόγω έλλειψης κεφαλαίων....
Περίπου το 2% ή 2,465 εκατ μετοχές της Πειραιώς κατέχουν εταιρίες του ομίλου.

To χρονοδιάγραμμα

25 Ιανουαρίου 2011 - Λήξη διαπραγμάτευσης δικαιωμάτων

31 Ιανουαρίου 2011 - Λήξη της αμκ

10 Φεβρουαρίου 2011 - Έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών (807,054 εκατ μετοχών)

Posted by Blogger on 11:35 π.μ.. Filed under Τράπεζα Πειραιώς . You can follow any responses to this entry through the RSS 2.0. Feel free to leave a response